Контрольные вопросы

к лекции № 6 «Оптимизация портфеля финансовых инструментов»

по предмету

«Математические модели финансовых рисков»

 

 

            1. Основы теории арбитражного ценообразования были сформулированы:

 

А) Г. Марковицем; 

 

Б) С. Россом;

 

В) У. Шарпом.

 

 

            2. Модель оценки долгосрочных финансовых активов была разработана:

 

А) Ф.Блеком и М.Шоуллзом;

 

Б) С. Россом;

 

В) У. Шарпом.

 

 

3. Модель определения теоретической цены опционов была создана:

 

А) Ф.Блеком и М.Шоуллзом;

 

Б) Г. Марковицем; 

 

В) и А), и Б).

 

 

4. Риск портфеля измеряется:  

 

А) дисперсией доходов портфеля;       

 

Б) средним квадратическим отклонением доходов портфеля;

 

В) и А), и Б).

 

 

5. Оптимальным является портфель, который имеет:

 

А) наивысшую доходность при заданном уровне дисперсии доходности; 

 

Б) наименьшую дисперсию доходности при заданном уровне риска;

 

В) и А), и Б).

 

 

 

6. Положительное значение ковариации доходности двух ценных бумаг показывает, что:

 

А) доходности этих ценных бумаг имеют тенденцию изменяться в одну и ту же сторону; 

 

Б) доходности этих ценных бумаг имеют тенденцию компенсировать друг друга;

 

В) и А), и Б).

 

 

7. Отрицательное значение ковариации доходности двух ценных бумаг показывает, что:

 

А) доходности этих ценных бумаг имеют тенденцию изменяться в одну и ту же сторону; 

 

Б) доходности этих ценных бумаг имеют тенденцию компенсировать друг друга;

 

В) и А), и Б).

 

 

8. Стратегия диверсификации Г. Марковица предполагает то, что с увеличением корреляции (ковариации) доходностей активов, составляющих единый портфель:

 

А) возрастает вариация (а,  следовательно, и стандартное отклонение) доходности этого портфеля;

 

Б) уменьшается вариация (а,  следовательно, и стандартное отклонение) доходности этого портфеля;

 

В) не А) и не Б).

 

9. Для того чтобы защититься от систематического риска, портфель необходимо сформировать таким образом, чтобы он:

 

А) был нечувствителен к изменению того или иного фактора риска;

 

Б) содержал самые разнообразные типы ценных бумаг;

 

В) не А) и не Б). 

           

10. Несистематические риски можно снизить путем:  

 

А)  диверсификации инвестиционного портфеля;

 

Б) иммунизации инвестиционного портфеля;

 

В) не А), и не Б).